1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

ПФР или НПФ первые итоги переходной кампании

Коммерсантъ >> У НПФ размылось привлечение. В лидеры кампании может выйти ПФР

В этом году почти 15% граждан при переводе пенсионных накоплений сделали выбор в пользу Пенсионного фонда России, это максимальная доля за несколько лет. Впрочем, всему причиной общие слабые результаты переходной кампании: при снижении активности граждан и падении абсолютного числа поданных заявлений доля негосударственных пенсионных фондов (НПФ) просто размывается.

Одним из лидеров кампании по переводу пенсионных накоплений этого года может стать Пенсионный фонд России (ПФР), свидетельствуют данные о поданных заявлениях на смену страховщика. На 11 ноября около 38 тыс. заявлений, или почти 15%, было направлено на возвращение средств из частных фондов в ПФР. По итогам переходной кампании прошлого года было удовлетворено 74 тыс. заявлений на возвращение граждан в ПФР, но тогда это составило лишь 4,6% от всех переходов между страховщиками. Год от года число заявлений, поданных на перевод накоплений в ПФР, снижается, при этом их доля растет: в 2017 году вернулись в ПФР 1,4% (76,7 тыс. человек) от подавших заявления на смену страховщика, в 2016 году — 1,2% (79,3 тыс. человек). Почти во всех фондах, предоставивших “Ъ” данные, перевод пенсионных накоплений в ПФР входит в пятерку крупнейших направлений на смену страховщика.

Впрочем, больше половины граждан (около 142 тыс. заявлений) в рамках переходной кампании решили поменять один НПФ на другой. Еще 30,5% (почти 80 тыс. человек) решили избавиться от статуса «молчуна» и сделали выбор в пользу частного фонда. Еще почти 800 человек решили сменить управляющую компанию, оставив свои накопления в ПФР. При этом времени на подачу заявлений на перевод почти не осталось — с этого года переходная кампания сокращена на один месяц, до конца ноября. В декабре можно лишь заявить отказ от перевода пенсионных накоплений.

В этом году продолжилось падение темпов переходной кампании. К ноябрю было подано всего 260 тыс. заявлений, или в 4,5 раза меньше, чем за аналогичный период годом ранее, хотя прошлогодняя была самой пассивной за последнее десятилетие (см. “Ъ” от 13 мая). Основным каналом привлечения новых клиентов для частных фондов стали банковские сети: через них массово привлекают НПФ «ВТБ пенсионный фонд» и НПФ «Открытие», также этим каналом пользуется Национальный НПФ (см. “Ъ” от 15 ноября). Еще один серьезный игрок по привлечению в этом году — «Газфонд Пенсионные накопления», свидетельствуют данные, предоставленные “Ъ” фондами, в которых сконцентрировано чуть меньше 40% обязательств по ОПС. Этот НПФ в основном привлекал своих новых клиентов через собственную агентскую сеть, рассказали контрагент и сотрудник фонда.

При этом ранее ПФР и его клиентская база были основными каналами пополнения активов частных фондов. Ситуация поменялась в прошлом году, когда переток клиентов между частными фондами превысил отток застрахованных лиц из ПФР. Впрочем, в прошлом году оттоки из ПФР были также заметными: по итогам переходной кампании в НПФ было переведено 40 млрд руб. Однако менее значительный перевод средств в частные фонды позволил в прошлом году впервые с 2015 года по итогам переходной кампании показать рост стоимости чистых активов под управлением государственной управляющей компании ВЭБ.РФ (управляет наибольшим объемом средств клиентов ПФР) на 3% по сравнению с предыдущим годом из-за полученного дохода по портфелю. Если динамика переходной кампании сохранится, то, по расчетам “Ъ”, нетто-отток активов из ВЭБа составит около 3 млрд руб., или менее 0,2% от суммарных активов под его управлением. Таким образом, второй год подряд продолжится рост стоимости чистых активов ВЭБа, который будет находиться на уровне заработанной доходности госуправляющего.

«В этом году переходная кампания практически остановилась»,— констатирует гендиректор консалтинговой компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов. По его словам, это произошло по нескольким причинам — ужесточившимся правилам перевода, техническим неисправностям в работе ЕПГУ в первой половине года, а также из-за потерь «молчунами» инвестдохода за максимальный срок (четыре года). «Однако в следующем году следует ожидать активизации переходов, в том числе из ПФР, потому что «молчуны» будут переходить без потери инвестдохода. А значит, кто сознательно выжидает, чтобы сделать выбор в пользу частного фонда, сможет реализовать его без штрафных санкций»,— отмечает эксперт.

Читать еще:  Амортизация ОС при УСН доходы минус расходы

Накопления перемещаются в основном между частными фондами

Публикация пенсионными фондами отчетности за первый квартал позволила “Ъ” полностью оценить переходную кампанию 2018 года. Так, граждане перевели между НПФ, в НПФ из Пенсионного фонда России (ПФР) и обратно более 110 млрд руб. Основная часть перетоков впервые в истории рынка пришлась на переводы из одного НПФ в другой, раньше основным донором средств был ПФР. Теперь, отмечают эксперты, рынок вступил в период конкурентной борьбы между НПФ, где определяющим фактором может стать доходность.

Граждане по итогам кампании-2018 перевели из одного НПФ в другой более 69 млрд руб. накоплений. Об этом свидетельствуют подсчеты “Ъ” на основании отчетов за первый квартал крупнейших частных фондов и лидеров переходной кампании, а также предоставленной ими информации (на эти фонды приходится почти 97% кампании). Еще 40,4 млрд руб. пенсионных накоплений НПФ передал ПФР (см. “Ъ” от 29 марта). Кроме того, 4,5 млрд руб. средств граждане вернули в ПФР под управление государственной управляющей компании (ГУК) «ВЭБ.РФ» и частных управляющих, сообщили в ПФР.

Прошлогодняя переходная кампания стала аномальной: мало того что она была самой пассивной за последнее десятилетие (сменили страховщика всего 1,6 млн человек), впервые в истории рынка переводы пенсионных накоплений граждан между частными фондами превысили переходы «молчунов» из ПФР в НПФ. Таким образом, основное перераспределение пенсионных накоплений происходило именно между частными фондами.

Счета клиентов НПФ несут инвестпотери

Основными бенефициарами этого передела рынка стали «ВТБ Пенсионный фонд», «Согласие» и «Газфонд Пенсионные накопления», нетто-приток накоплений в которые составил 36 млрд руб., 27,2 млрд руб. и 18,3 млрд руб. соответственно. При этом если у «Согласия» и «Газфонд ПН» на приток средств из НПФ приходилась примерно половина всех поступивших пенсионных накоплений, то у «ВТБ Пенсионный фонд» — три четверти. Также активно переманивали клиентов у коллег Национальный НПФ, НПФ «Большой», «Сафмар», «Социум».

Больше всего пострадал от этого перераспределения средств НПФ «Открытие», зафиксировавший нетто-отток пенсионных накоплений 23,4 млрд руб., 16,7 млрд руб. пенсионных накоплений потерял фонд «Будущее», а также НПФ Сбербанка, «Нефтегарант» и «Сафмар» — 5,2 млрд, 4,2 млрд и 4,1 млрд руб. соответственно.

Наибольший отток застрахованных лиц относительно суммарной клиентской базы наблюдался у фондов, которые в 2017 году показали слабые показатели доходности, за счет разрывов связей так называемого московского пенсионно-банковского кольца (см. “Ъ” от 16 апреля). У НПФ «Открытие», «Будущее», «Сафмар» он оказался на уровне 3,8–4,3%. Единственный фонд из этих трех, частично компенсировавший значительный отток, был НПФ «Сафмар», который вышел на привлечение во втором полугодии 2018 года. «Мы понимаем, что некоторые фонды вели привлечение весь год, поэтому показатели переходной кампании, что оттоки превышают притоки, вполне объяснимы»,— говорит представитель фонда.

Только 15 тыс. человек решились перевести пенсионные накопления в первом квартале

На том же уровне оказались оттоки у НПФ «Нефтегарант» (в 2018 году объединен с «Согласие ОПС» и «Нефтегарант НПО») — 3,7%. Суммарно из этих четырех фондов было выведено 52,6 млрд руб., или более трех четвертей всех оттоков из НПФ.

В остальных крупных НПФ отток клиентской базы составил 1,4–2,8%. Существенно меньше потерял только «ВТБ Пенсионный фонд», у которого уход застрахованных лиц не превысил 1%. «Наш фонд привлек большинство новых клиентов по итогам переходной кампании 2018 года, что отразилось на оттоках у других НПФ. В свою очередь, наша клиентская база подверглась меньшему воздействию»,— объясняет гендиректор «ВТБ Пенсионный фонд» Лариса Горчаковская.

Читать еще:  Вы меняете рубли на валюту

В результате прошлых переходных кампаний структура рынка поменялась: если ПФР и система НПФ достигли приблизительного паритета в количестве застрахованных лиц, то в деньгах частные фонды значительно обогнали государственный, отмечает гендиректор консалтинговой компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов. По его словам, влияние на более активную миграцию между НПФ оказали низкие доходности некоторых фондов в предыдущие два года. Человек, близкий к одному из лидеров прошлогоднего привлечения, также объясняет увеличившийся переток между НПФ тем, что в ПФР нелояльных ГУК клиентов с хорошими счетами сохранилось не так много.

Таким образом, подчеркивает господин Околеснов, наконец возникла настоящая рыночная ситуация: НПФ начали конкурировать друг с другом, и доходность, показанная фондом, становится одним из важнейших факторов для расширения клиентской базы.

По итогам переходной кампании 2016 ПФР передаст в НПФ более 234 млрд

ПФР подвел итоги переходной кампании 2016 года по переводу гражданами своих пенсионных накоплений из одного пенсионного фонда в другой и в управляющие компании (УК).

Всего в 2016 году ПФР принял к рассмотрению 12,0 млн заявлений граждан о смене пенсионного фонда или выборе УК. Это количество заявлений включает в себя и заявления 2013-2015 гг. о выборе негосударственного пенсионного фонда (НПФ) – ранее они были оставлены без рассмотрения, поскольку выбранный НПФ к тому моменту не был внесен в реестр участников системы гарантирования прав застрахованных лиц.

При рассмотрении заявлений согласно действующему законодательству решение принималось по заявлению с самой поздней датой поступления в ПФР, вне зависимости от общего количества заявлений, которое поступило от гражданина в течение года. При этом, если от гражданина поступили заявления и в 2013-2015 гг., и в 2016 году, рассматривалось последнее по дате заявление 2016 года.

Положительные решения приняты по 6,5 млн заявлений (54,2% от принятых к рассмотрению заявлений).

  • 4,7 млн человек перевели свои пенсионные накопления из ПФР в НПФ (72,3%);
  • 1,7 млн человек перешли из одного НПФ в другой НПФ (26,2%);
  • 79,3 тыс. человек вернулись из НПФ в ПФР (1,2%);
  • 9,1 тыс. человек изменили выбор управляющей компании (0,14%) – страховщик ПФР.

По результатам кампании в 39 негосударственных пенсионных фондов, вошедших в систему гарантирования прав застрахованных лиц, будет передано 234,37 млрд рублей средств пенсионных накоплений.

Как и в переходную кампанию 2015 года, Пенсионный фонд принимал заявления о досрочном переходе (по итогам года) и «пятилетнем» переходе. Напомним – если переход из фонда в фонд осуществляется чаще раза в пять лет, гражданин теряет инвестиционный доход с момента предыдущего перехода. Так, досрочные заявления, по которым пенсионные накопления подлежат передаче в 2017 году, составили 6,45 млн заявлений, что составляет 99,2% от общего количества удовлетворенных заявлений,

  • 4,65 млн заявлений из ПФР в НПФ (72,1%);
  • 1,7 млн заявлений из НПФ в другой НПФ (26,5%);
  • 72 тыс. заявлений из НПФ в ПФР (1,1%).

По 0,25 млн заявлений граждан (заявления о «пятилетнем» переходе) еще не наступил срок рассмотрения. Срок рассмотрения Пенсионным фондом этих заявлений в соответствии с действующим законодательством наступает в 2021 году.

В результате переходной кампании 2016 года сегодня пенсионные накопления в государственной управляющей компании «Внешэкономбанк» формируют 41,5 млн граждан, в негосударственных пенсионных фондах – 34,5 млн граждан, в частных управляющих компаниях – 0,4 млн граждан.

По результатам кампании 2016 года отказы были вынесены по 5,2 млн заявлений. Этот показатель не является «рекордным» – подобное соотношение положительных решений и отказов наблюдается уже много лет подряд.

Основные причины отказа перевода в негосударственный пенсионный фонд традиционно следующие:

  • наличие заявления с более поздней датой – 2,9 млн (55,8% от общего количества отказов);
  • заявления подано застрахованным лицом, но уведомление НПФ о вновь заключенном застрахованным лицом договоре ОПС в ПФР не поступало – 1,6 млн. (30,8% от общего количества отказов);
  • заявление подано застрахованным лицом в пользу текущего страховщика – 0,145 млн (2,8% от общего количества отказов);
  • заявление застрахованного лица подано с нарушением установленного порядка подачи (в один день от застрахованного лица поступило несколько заявлений) – 0,154 млн (2,9% от общего количества отказов);
  • застрахованным лицом подан неверный тип заявления – 0,23 млн. (4,4% от общего количества отказов);
  • выбранный застрахованным лицом НПФ не включен в реестр участников системы гарантирования прав застрахованных лиц и у выбранного НПФ аннулирована лицензия на осуществление деятельности по обязательному пенсионному страхованию – 0,12 млн (2,3% от общего количества отказов).
Читать еще:  Когда нужно вносить изменения в план закупок по 223ФЗ

Информацию по количеству переходов в отдельно взятые негосударственные пенсионные фонды просьба запрашивать в соответствующих НПФ.

Хотя в абсолютных цифрах результаты НПФ выглядят скромнее прошлогодних, итоговое сальдо негосударственных пенсионных фондов будет гораздо выше прошлогодних — оттоки их клиентской базы заметно сократились. В сравнении с 2015 годом переход клиентов между НПФ снизился почти вдвое — с 3,14 млн до 1,17 млн человек. При этом переток «молчунов» в НПФ вырос — с 4,09 млн до 4,69 млн. Как отмечает гендиректор консалтинговой компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов, высокое число дублирующихся заявлений граждан (в этом случае рассматривается заявление с более поздней датой) и заявлений без договоров с фондами (2,9 млн и 1,6 млн заявлений соответственно) могло быть вызвано высокой активностью НПФ по сохранению клиентской базы. «В конце года фонды вели массовый прозвон клиентов с уведомлениями о возможной потере инвестдохода при досрочном переходе. Расчеты потерь клиенты НПФ также видели при посещении личных кабинетов на сайтах фондов»,— указывает господин Околеснов.

Совокупные потери граждан при досрочном переходе, по данным ЦБ, составили по итогам кампании 2016 года 70 млрд руб.

Не исключено, что по части отказов в переводе пенсионных накоплений в ближайшем будущем предстоят разбирательства. «Вызывает подозрение, что при переходах в некоторые фонды из других НПФ количество отказов достигает 95-98%. Возможно, эти фонды «защищают» свои базы данных с помощью недобросовестных практик: подачи второго заявления в последние дни декабря или подачи второго заявления в день подачи первого заявления»,— отмечает президент Национальной ассоциации пенсионных фондов Константин Угрюмов. «Накопления клиента НПФ могут составлять несколько сотен тысяч рублей, средний счет растет (по итогам 2016 года он составит около 70 тыс. руб.), и с учетом уже понесенных затрат на привлечение (в среднем 1,5-3 тыс. руб. за клиента) работа по оспариванию отказа в переходах станет для ряда игроков оправданной и выгодной»,— считает управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов.

При этом «молчунов», как свидетельствуют данные переходной кампании, потери инвестдохода нимало не смутили — доля заявлений «досрочников» в общем объеме составила 99,2%.

Тренд на массовый переток клиентов ПФР на фоне снижения трафика между самими НПФ будет усиливаться — прогнозируют участники рынка. Как на прошлой неделе заявили представители Минфина и ЦБ, трансформация нынешней системы ОПС пройдет в течение пяти лет — за этот срок гражданам предстоит определиться с выбором НПФ, в котором они будут самостоятельно формировать индивидуальный пенсионный капитал. Накопления же «молчунов», в том числе тех, с которыми работают управляющие компании, по истечении пяти лет будут трансформированы в баллы, которые будут учитываться при начислении пенсии по старости.

В настоящее время клиентами ПФР (их средствами управляет ВЭБ) являются 41,5 млн человек, накопления еще 400 тыс. человек размещают УК. Клиентами НПФ являются 34,5 млн человек. Если переходная кампания 2017 года не снизит обороты, то в следующем году перевес по числу клиентов будет уже на стороне частных пенсионных фондов. «Перспектива получить баллы взамен рублей — один из наиболее действенных стимулов для перехода в НПФ»,— уверен Сергей Околеснов.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector