1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Как избежать риски при инвестировании

Как снизить риски при инвестировании

Каждый инвестор знает, что, вкладывая деньги, он рискует в большей или меньше степени. При этом не имеет значения, идет речь об инвестировании в бизнес, открытии депозита, участии в валютном рынке или о любом другом финансовом инструменте.

Довольно часто не удается избежать потери части капитала, иногда приходится расстаться со всем капиталом. Не существует вида инвестирования с абсолютной гарантией от возможных потерь.

Виды рисков при инвестировании

Общие риски одинаковы для всех инвесторов, независимо от выбранной сферы и формы инвестирования. Повлиять на факторы, определяющие эти риски, инвестор не может. Такие риски называют системными, к ним относятся:

  • внешнеэкономические, вызванные изменениями во внешней экономике;
  • внутриэкономические, которые связаны с событиями во внутренней экономической среде.

Эти виды рисков, в свою очередь, являются синтезом частных рисков:

Социально-политический. Связан с изменением политического строя, изменениями в расстановке политических сил, всегда присутствует в условиях политической нестабильности.

Экологический. Природные катаклизмы, катастрофы, резкое ухудшение экологической обстановки.

Риски государственного регулирования. Вызваны административными ограничениями инвестиций, переменами в налогообложении, валютном регулировании, регулировании рынка ценных бумаг и т. п.

Конъюнктурный. Неблагоприятная общая экономическая ситуация или ухудшение состояния в каком-либо сегменте рынка.

Инфляционный. Инвестированные средства не покрываются доходами.

Другие риски, возникающие вследствие экономических преступлений, недобросовестности партнеров, ненадлежащего исполнения ими обязательств и т. п. Специфические риски связаны с неквалифицированной инвестиционной политикой, нерациональным использованием инвестиций и подобными факторами. Последствий таких рисков можно избежать, повысив эффективность управления. Эти риски регулируются диверсификацией, и могут быть значительно нивелированы правильным выбором объектов инвестирования.

Специфические риски возникают, если нарушены правила формирования инвестиционного портфеля, и делятся на:

  • Капитальный, связанный ухудшением качества инвестиционного портфеля.
  • Селективный. Причина – неправильная оценка качеств объекта инвестирования.

Несбалансированность. Инвестиционные вложения не соответствуют доходности и ликвидности объекта.

Излишняя концентрация. Узкий спектр объектов инвестиций вызывает зависимость инвестора от выбранной отрасли, региона или страны и т. п.

Ошибка в выборе объекта инвестирования. Кроме этого, существуют риски при размещении инвестиций в стране с неустойчивым экономическим и социальным положением, в ненадежной отрасли экономики, в монопродуктовом регионе и т. п.

Как избежать потерь при инвестировании

Во избежание убытков, нужно придерживаться правил, соблюдение которых позволит свести риски к минимуму. Правила эти подходят для различных финансовых инструментов. Прежде всего, собираясь инвестировать средства, необходимо решить, доход какого уровня предполагается от вложения инвестиций.

Когда цель определена, нужно составить четкий инвестиционный план. Инвесторы, пропускающие этот шаг, допускают серьезную ошибку. Составление инвестиционного плана позволит сохранить и приумножить капитал, при этом максимально снизив риски.

В инвестиционном плане должны содержаться сведения о:

  • Размере инвестиции.
  • Выбранных финансовых инструментах.
  • Сумме ежемесячного пополнения инвестиционного портфеля и пр.

Следует сразу определить, на какое время вы вкладываете средства, долгосрочные или краткосрочные инвестиции вы собираетесь делать.

Определяя размер инвестиций, учтите, что не стоит вкладывать денег больше, чем вы можете позволить себе утратить. Определите, какие потери не скажутся на вашем благосостоянии и уровне жизни. Можно вкладывать свободные деньги, никогда не инвестируя средства, взятые в долг. Уделите время изучению финансовых инструментов. Тщательно проанализируйте проекты, в которые намереваетесь инвестировать, взвесьте плюсы и минусы, учтите особенности.

При выборе инвестиционных инструментов, помните, что их надежность находится в прямой зависимости от отношения прибыли к уровню риска. Как правило, больший доход получают инвесторы, выбравшие рискованные инвестиционные инструменты.

Не забывайте о диверсификации рисков. Даже самый надежный инвестиционный инструмент может перестать приносит прибыль. Добавляйте в свой инвестиционный портфель разные активы, чтобы уменьшить риск потери средств. Если перестанет работать один финансовый инструмент, вы сможете извлекать прибыль из другого инструмента.

Читать еще:  Внутренние конкурсы в компании

Не складывайте все яйца в одну корзину

Ни в коем случае не диверсифицируйте все средства в один вид деятельности – это лучшее, что вы можете сделать для сохранения капитала. Например, вы вложили свои средства в несколько компаний, которые занимаются доверительным управлением на валютной бирже. Если случится обвал на валютной бирже, капитал пропадет. Или вы можете инвестировать в разные акции фондовой биржи. Напоминаем, что «Великая депрессия» 1929 года в США произошла, когда цены на акции рухнули, разорив миллионы инвесторов.

Если вы решили инвестировать, ознакомьтесь в идеями в областях, в которых вы ориентируете особенно хорошо. Например, если вы профессиональный автомеханик и параллельно интересуетесь интернетом, любите вечером в пятницу выпить пивка в компании коллег, а еще коллекционируете почтовые марки, присмотритесь к такому варианту распределения капитала:

  • Открытие бизнеса СТО автомобилей (в доле) – традиционный вид бизнес. Вы сможете рассчитывать на процент от прибыли и часть бизнеса.
  • Доверительное управление на бирже, поскольку вы не новичок в интернете.
  • Покупка акций пивоваренного завода, ведь вы лучше многих разбираетесь в пиве.
  • Приобретение марок, которые, в крайнем случае, можно будет выгодно продать, кстати, в интернете легко найти покупателя.

Не воспринимайте этот пример буквально, мы привели его, чтобы показать, как нужно распределять капитал при инвестировании.

Основные виды рисков при инвестировании. Важно знать каждому!

в Инвестору в помощь 25/03/2015 6,771 Просмотров

Наверняка вы уже не раз слышали поговорку «предупрежден, а значит, вооружен». И это высказывание как нельзя лучше подходит для выражения всей важности информации об инвестиционных рисках. Хотя в действительности многие люди чрезмерно драматизируют само понятие о каких-либо рисках. По сути, риск – это вероятность возникновения непредвиденной внештатной ситуации, но не более того. Другое дело, что последствия данной ситуации могут быть абсолютно различны.

  • Моменты риска
  • Основные типы рисков при инвестировании
  • Риски систематического характера
  • Риски несистематического плана
  • Заключение

Моменты риска

Так, в одном случае вы рискуете утратить все, в другом – лишь часть от ваших ценностей, а в ином и вовсе ничего в плане финансовых потерь, но весьма много в области ваших нервов, затраченных усилий и здоровья. Из всего этого можно извлечь одно важное правило – полностью и навсегда избавиться от малейших рисков в вашей жизни попросту невозможно. Рискованные моменты можно лишь принять и стараться свести к минимуму возможность несения вами какого-либо ущерба.

Естественно, все это как никогда актуально в сфере инвестиций. Так, как бы осторожны и внимательны вы ни были, как прилежно не соблюдали бы все важные правила инвестирования, все равно необходимо полностью осознавать все потенциальные риски инвестиций, научиться их принимать и грамотно действовать в сложных ситуациях.

Основные типы рисков при инвестировании

Всего можно выделить два основных и наиболее крупных типа риска – это систематические и, соответственно, несистематические. Когда вы поймете и усвоите суть этих двух терминов, то благодаря этому существенно упростится ваше отношение ко всем возможным рискам в целом.

  • Риски систематического характера

К данной категории относятся те риски, которые нет возможности как-либо диверсифицировать. Иными словами, их крайне сложно, а порой и практически невозможно избежать. В качестве наглядного примера представьте, что вы приобрели несколько акций разных предприятий на фондовом рынке, а вскоре после этого экономическое положение в стране резко ухудшилось. Вполне логично представить, что вне зависимости от вида купленных вами акций, общее положение ваших финансовых вложений будет весьма плачевным. Вполне вероятно, что из-за такой ситуации вы потеряете немалую часть вашего инвестиционного портфеля.

Так, конкретно вы сами повлиять на экономику всей вашей страны не способны. Следовательно, полностью избежать этих рисков и как-либо от них защититься, увы, не получится. Такого вида риски лишь остается принять как должное и смириться с вероятностью их возникновения, ведь инвестирование, как и любой вид бизнеса, всегда связано с вероятностью провала ваших начинаний.

  • Риски несистематического плана

Как вы, наверное, уже догадались, к этой категории относятся те риски, которые допускают возможность диверсификации. Другими словами, вы уже можете их как-либо предвидеть, избежать и просто свести к минимуму. Давайте снова разберем это на примере. Допустим, вы приобрели акции одной конкретной компании. Затем в определенный момент дела у данной организации пошли совсем неважно. Следовательно, цена всех приобретенных вами акций стремительно ушла вниз, и вы утеряли определенную часть от ваших капиталовложений.

Но теперь подумайте, что произойдет, если вы купите те же акции, но уже не одной, а сразу нескольких компаний? При подобной диверсификации, то есть распределении вашего инвестиционного капитала, наиболее вероятно, что если стоимость каких-либо акций начнет понижаться, то это удешевление без лишних хлопот компенсируется другой частью вашего портфеля, и вы даже сможете остаться в прибыли. Благодаря такой несложной операции вы существенно сократили потенциальные риски потери ваших инвестиций и повысили шансы на победу.

Заключение

Естественно, все это актуально не только для одного фондового рынка. Фактически любой ваш вклад в какой-либо актив подвержен как систематическим, так и несистематическим рискам. Именно по этой причине так важно придерживаться правила диверсификации, то есть

распределения вашего капитала на несколько инструментов инвестирования. А для того, чтобы уметь грамотно выбирать эти активы и не допускать досадных ошибок, необходимо постоянно и планомерно уделять внимание вашей финансовой грамотности и изучению мира инвестиций.

Всё об инвестиционных рисках: классификация и способы их избежать

12 октября 2019

Для инвестора классификация инвестиционных рисков, учет и минимизация – часть обычной работы. А люди, далекие от экономического анализа, относятся к рискам примерно так: «Как карта ляжет, повезло, авось проскочу». Хотите повысить эффективность вложений – покажу, как это делается.

Что такое инвестиционные риски

В финансах инвестиционные риски – вероятность потери вложений (в т. ч. части вложенных средств) и недополучения предполагаемого дохода.

Инвестиционные риски связаны не столько с интуицией (способностью предвидеть будущее), сколько с неполнотой/недостоверностью информации. Это:

  • ошибки проектной информации (например, завышение базовой и рыночной стоимости объектов);
  • занижение значимости производственно-технического цикла (аварии, отказ и ремонт оборудования, бесперебойность поставки топлива, сырья и материалов);
  • неточность досье на собственников бизнеса (деловая репутация, неплатежи, банкротство);
  • экономика без политики (смена законодательства, валютного курса, условий инвестирования и распределения прибыли значительно снизит доходность инвестиционного проекта);
  • форс-мажор (война, стихийное бедствие).

Классификация инвестрисков

Каждый инвестиционный проект уникален. Поэтому и риски отличаются. Так, непогашенный кредит – риск банка. А для моих денег на депозите риск – несвоевременная выплата или полная потеря средств в случае банкротства банка.

Чтобы не упустить инвестиционные риски при расчете на этапе проектирования, используют классификацию (группировку по определенным признакам).

По сферам

Классификация по сферам проявления инвестиционных рисков:

  • экономические;
  • политические;
  • социальные;
  • экологические;
  • законодательно-правовые и др. виды.

По формам

По источникам

В классификации по источникам только 2 вида:

  • рыночный (системный). Это внешние факторы по отношению к проекту (смена валютного курса, инфляция, таможенные пошлины, лицензирование и др.). Последствия наступления данных событий труднопрогнозируемы, поскольку могут возникнуть неожиданно;
  • специфический (несистемный). Он же микроэкономический. Завод, выпускающий трубы, фабрика по пошиву верхней одежды и ферма отличаются оборудованием, требованиями к классификации специалистов, периодом окупаемости вложений. Поэтому инвестиционный риск связан с особенностями проекта.

Анализ и оценка

  • сначала устанавливают потенциальные области возникновения проблемы (например, закупка сырья, хранение готовой продукции и др.);
  • далее выявляют все возможные риски (для закупки: ненадежный поставщик, перебои с поставкой, повышение цены и др.).
  • рискам;
  • ликвидации последствий;
  • мероприятиям по стабилизации.

Т. е. сколько можно потерять на данном этапе либо дополнительно вложить, чтобы проект работал дальше.

Пример: этап закупки сырья. Выявлено возможное негативное событие – поставщик повысил цену на 10 %. Тогда ликвидация последствий – разовая оплата больше, мероприятия – поиск других поставщиков (звонки, командировки, лабораторные исследования образцов и т. д).

По всему проекту строится схема – «дерево решений». Подсчитываются максимальные затраты.

Когда «дерево» имеет большой объем, для анализа и последующей оценки инвестиционных проектов используют метод Монте-Карло. Это серия численных экспериментов для получения оценки степени влияния каждого фактора (цена, объем выпуска продукции, административные расходы и др.).

  • чистую текущую стоимость ( NPV );
  • размах вариации ( NPV ) и среднеквадратичное отклонение  NPV .

Разумеется, методов анализа и оценки инвестиционных рисков значительно больше 3. Но это тема отдельной статьи.

Способы минимизации инвестиционных рисков

Понимание природы наступления возможных негативных событий не означает эффективного управления. Проще не допустить, чем бороться с последствиями. Поэтому инвесторы стараются «подстелить соломки», чтобы максимально снизить вероятность появления негативного события.

Диверсификация

Диверсификация – классическое «не храните яйца в одной корзине». Так, предприятие выпускает продукцию (основная «корзина»), инвестирует в ценные бумаги (вторая «корзина»), оказывает услуги населению (третья).

Главное здесь: результаты деятельности не зависят друг от друга. Остановится выпуск – будет работать сфера услуг и биржевые спекуляции.

Хеджирование

Хеджирование похоже на действие любителей спортпрогнозов. Они делают ставки на исход матча на выигрыш и проигрыш одновременно. Применительно к инвестиционным проектам хеджирование – выпускать товары, спрос которых изменяется в противоположных направлениях.

Пример: на швейной фабрике к зиме растет спрос на теплую одежду, к лету начинают шить сарафаны.

Установка ордеров ограничения потерь

  • максимально возможный объем ссуды в банке;
  • продажа товаров в кредит на определенный срок с процентами;
  • минимальные затраты на технику безопасности и условия работы (негативный пример).

Методы инвестирования с учетом рисков

  1. Уклонение или полный отказ от проекта. Планировали запустить производство в Сирии – началась война. Проект закрылся, не начавшись.
  2. Снижение. Как говорят врачи, «лечение обходится дороже профилактики». На основе рассчитанных рисков применяются меры по предотвращению наступления неприятностей. Так, оборудование регулярно осматривают и вовремя заменяют изношенные детали. Не ждут, пока сгоревший двигатель остановит работу всех линии.
  3. Принятие. «Смириться с неизбежным». Берут взятку на таможне. Можно скандалить, писать жалобы. Проще заложить сумму в проект, откупиться и не терять время.
  4. Передача. Груз ответственности слишком тяжел для одного человека. Поэтому используют страховые компании, передают часть ответственности подрядчику.

Страхование рисков

Часть определенных рисков можно передать страховой компании. Страховые взносы по сравнению с суммой выплат в случае страхового события несущественны. Но это позволит вернуть инвестору часть вложенных средств.

При этом учитывают:

  • вероятность наступления страхового события;
  • степень страховой защиты (отношение страховой суммы к размеру страховой оценки имущества);
  • страховой тариф (стараются найти минимальный);
  • размер, порядок выплаты страховых взносов и скорость выплаты страховки.

Заключение

Друзья, инвестиции не обходятся без рисков. Это ямы на пути к большому доходу. Но часть потерь можно запланировать, другие – предвидеть, а третьих не случится (о, чудо!). Остается лишь использовать методы на практике.

На сегодня все. С вас лайк за доступное объяснение. Подписывайтесь на статьи – станете грамотным инвестором.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector