4 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ коэффициента восстановления платежеспособности obugaltere

Оценка возможности восстановления платёжеспособности фирмы

Платёжеспособность фирмы оценивается на основе анализа структуры баланса. В соответствии с распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротству) № 31-р от 12.08.1994 г. анализ структуры баланса фирмы проводится на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса фирмы неудовлетворительной, а фирмы – неплатёжеспособной является выполнение одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчётного периода имеет значение менее 2; коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчётного периода имеет значение менее 0,1.

В том случае, если хотя бы один из коэффициентов имеет неудовлетворительное значение, рассчитывается коэффициент восстановления платёжеспособности. Например, на период 6 месяцев по формуле:

,

где , – значения коэффициента текущей ликвидности соответственно на начало и конец отчётного периода;

– отчётный период в месяцах;

–период восстановления платёжеспособности в месяцах;

–коэффициент, определяющий предельное (нормативное) значение коэффициента текущей ликвидности;

Если , то это свидетельствует о наличии реальной возможности для фирмы восстановить свою платёжеспособность.

Если , то это свидетельствует о том, что в ближайшее время у фирмы нет реальной возможности восстановить платёжеспособность.

В том случае, если оба коэффициента удовлетворительны, рассчитывается коэффициент утраты платёжеспособности за период 3 месяца по формуле:

где – период утраты платёжеспособности, в месяцах.

Если , то это свидетельствует о наличии реальной возможности не утратить свою платёжеспособность; если – о возможности фирмы в ближайшее время утратить платёжеспособность.

В случае признания структуры баланса неудовлетворительной, а фирмы неплатёжеспособной, а так же отсутствия у неё реальной возможности восстановить свою платёжеспособность устанавливается неплатёжеспособность фирмы. В такой ситуации фирма ставится на соответствующий учёт в Федеральном управлении по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госимуществе России.

Таким образом, оценка структуры баланса фирмы производится по следующему алгоритму:

1. в качестве исходных данных используются баланс фирмы (форма №1) и отчёт о финансовых результатах и их использовании (форма №2);

2. рассчитываются и сравниваются с нормативными значениями коэффициенты текущей ликвидности (норматив – не менее 2) и обеспеченности собственными средствами (норматив – не менее 0,1);

3. рассчитываются: коэффициент восстановления платёжеспособности, если хотя бы один из коэффициентов, рассчитанный в п.2, принимает значение меньше нормативного, и коэффициент утраты платёжеспособности, если оба коэффициента, рассчитанные в п.2, принимают значения не меньше нормативного;

4. делаются выводы на основе результатов расчётов:

· если , , – это нормально функционирующая фирма;

· если , , – фирма платёжеспособна, но платёжеспособность утрачивается (есть риск утратить её в течение трёх месяцев);

· если или , – фирма выходит из неплатёжеспособного состояния, она может требовать финансовой поддержки, необходимо разрабатывать стратегии выхода из несостоятельности;

· если или , – фирма является банкротом.

Для фирм, у которых структура баланса неудовлетворительная, осуществляют анализ динамики имущества, структуры пассива и актива баланса.

В ходе анализа динамики имущества фирмы сопоставляются данные по имуществу на начало и конец отчётного периода. Уменьшение имущества за отчётный период свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота, что могла повлечь неплатёжеспособность фирмы. Установление факта сокращения оборота требует проведения тщательного анализа его причин (сокращение спроса на работы, ограничение доступа на рынки материалов, полуфабрикатов и др.). Причины определяют пути вывода фирмы из неплатёжеспособного состояния.

Увеличение имущества за отчётный период может быть связано с переоценкой фондов, индексационных процессов, что не связано с производственной деятельностью. При увеличении имущества не связанного с указанными причинами, неплатёжеспособность может быть следствием нерациональности кредитно-финансовой политики, включая использование прибыли, ошибки в ценовой стратегии.

Динамику структуры пассивов баланса удобно осуществлять по следующим параметрам: источники собственных средств (капиталы и резервы), долгосрочные кредиты, краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность (можно в разбивке по объектам задолженности), прочие пассивы. Значение каждого параметра берётся на начало и конец рассматриваемого периода как в абсолютных единицах измерения, так и в процентах – удельный вес к общему размеру пассивов. Проводится сравнение значений параметров пассива на начало и конец периода и делается вывод о приросте или снижении значений каждого параметра.

При анализе структуры пассивов необходимо обратить внимание на:

  • долю заёмных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности; высокая доля заёмных средств может быть одной из причин неплатёжеспособности фирмы;
  • такие статьи, как доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей и резервы по сомнительным долгам являются при определенных условиях, по существу, источниками собственных средств.

При анализе источников собственных средств необходимо учитывать, что:

  • увеличение доли собственных средств за счёт увеличения уставного капитала за счёт переоценки основных фондов, фондов накопления, целевого финансирования, а также нераспределенной прибыли отчётного года и прошлых лет способствует повышению финансовой устойчивости фирмы;
  • нераспределенная прибыль может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения краткосрочной кредиторской задолженности.

При исследовании краткосрочной кредиторской задолженности следует обратить внимание:

  • увеличение доли заёмных средств в источниках образования актов, с одной стороны, свидетельствует о финансовой неустойчивости фирмы и повышении степени ее финансовых рисков, а с другой стороны — об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к фирме — должнику;
  • на наличие информации о конкретных кредиторах фирмы, суммах платежей и сроках выполнения обязательств перед ними; особое внимание следует уделить наличию и возможному росту просроченной задолженности фирмы перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, по внебюджетным фондам.

Аналогично постатейно анализируются активы – внеоборотные (нематериальные активы, основные средства, незавершённое строительство, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы) и оборотные (запасы, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, денежные средства, прочие оборотные активы) активы. Каждый параметр, также как и при анализ пассивов, рассматривается в абсолютном и процентном выражении на начало и конец рассматриваемого периода и анализируется его изменение – прирост или снижение.

Структура баланса активов может изменяться во времени. Изменение структуры активов в пользу увеличения доли оборотных средств может свидетельствовать:

  • о формировании более мобильной структуры, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;
  • об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг фирмы, дочерних фирм и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактическом изъятии части оборотных средств из производственного процесса;
  • о сворачивании производственной базы;
  • об искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учёта и т.д.
Читать еще:  Личные цели владельца и цели бизнеса★

Чтобы сделать однозначный вывод о причинах изменения структуры активов, необходимо произвести детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса.

При анализе внеоборотных активов необходимо обратить внимание на следующие обстоятельства:

  • наличие в составе активов нематериальных активов косвенно характеризует избранную фирмой стратегию как инновационную, так как фирма вкладывает средства в патенты, лицензии, хотя подобные вложения требуют дополнительной (вне рамок данного анализа) оценки их экономической эффективности;
  • наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений; однако если фирма признана неплатёжеспособной необходимо на основе дополнительной информации изучить портфель инвестиционных ценных бумаг и дать оценку их ликвидности, а также эффективности отвлечения средств на данные вложения;
  • тенденции изменения таких статей баланса, как оборудование к установке и незавершённое строительство (незавершённые капитальные вложения), так как эти активы не участвуют в производственном обороте, и следовательно, при определённых условиях увеличение их доли может отрицательно сказаться на результатах финансовой и хозяйственной деятельности фирмы.

При анализе структуры оборотных активов нужно обращать внимание на следующие моментах:

  • рост (как абсолютный, так и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действия фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, это объективно вызывает потребность в увеличении их массы. Поэтому для определения тенденций оборачиваемости этих активов необходимо рассчитывать коэффициент их оборачиваемости как отношение выручки (валового дохода) от реализации продукции к сумме оборотных средств фирмы. Уменьшение коэффициента, рассчитанного на конец отчётного периода, по сравнению с коэффициентом, рассчитанным на начало отчётного периода, свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств;
  • увеличение производственных запасов может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала фирмы, стремлении за счёт вложений в производственные запасы защитить денежные активы от обесценивания под воздействием инфляции, нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой;
  • высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчётам за товары, работы и услуги, по векселям полученным могут свидетельствовать о том, что фирма активно ссужает потребителей своей продукцией т.е. кредитуя их, делится с ними частью своего дохода;
  • для более глубокого анализа дебиторской задолженности фирмы необходимо иметь сведения о каждом дебиторе, суммах дебиторской задолженности и сроках её погашения; при этом основной задачей последующего анализа является оценка её ликвидности, т.е. оценка возвратности долгов фирме;
  • увеличение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в условиях низких темпов инфляции (3-8% годовых) можно было бы рассматривать как положительную тенденцию; однако в существующих условиях, чтобы сделать окончательные выводы, необходимо, оценить ликвидность краткосрочных ценных бумаг, скорость оборота денежных средств, сопоставив его с темпами инфляции.

Необходимым элементом анализа является исследование результатов финансовой деятельности и направлений использования полученной прибыли. Подобный анализ проводится на основе формы №2 – отчёт о прибылях и убытках. Наиболее информативным для анализа направлений использования прибыли является сопоставление конкретных статей, на которые расходуется балансовая прибыль (платежи в бюджет, отчисления в резервный фонд, в фонд потребления и проч.) в абсолютном выражении и в процентном отношении – их доля в общем объёме балансовой прибыли.

При этом анализе необходимо обратить внимание на следующее:

  • если фирма убыточна, то можно сделать вывод об отсутствии источника пополнения собственных средств для ведения ею нормальной хозяйственной деятельности;
  • если фирма имеет прибыль, то следует оценить те пропорции, в которых прибыль направляется на платежи в бюджет, отчисления в резервные фонды, в фонды накопления и потребления;
  • в условиях неплатёжеспособности фирмы прибыль, направленную в фонд потребления, следует рассматривать как потенциальный резерв собственных средств, который можно было направить на пополнение оборотных средств.

Как рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности

Финансовое состояние предприятия анализируется по многим показателям. Одним из самых важных является коэффициент платежеспособности. Что нужно знать об этом индексе, как его вычислять и как расшифровывать результаты, проанализируем в статье.

Что такое коэффициент платежеспособности

Эффективно функционирующее предприятие должно быть в состоянии вовремя и полностью гасить все взятые на себя обязательства – это и называется платежеспособностью. Ее снижение грозит не только утратой репутации, но и возможным банкротством. Это важный фактор финансового состояния, который нужно постоянно отслеживать, чтобы своевременно принять необходимые меры. Количественный показатель этой стороны деятельности предприятия называется коэффициентом платежеспособности.

Обязательства могут быть погашены денежным способом либо с помощью тех или иных активов, которые могут быть ликвидными в разной степени. Поэтому платежеспособность предприятия зависит от двух моментов:

  • каким количеством и каких именно активов располагает организация;
  • насколько быстро имеющиеся активы могут быть реализованы.

К СВЕДЕНИЮ! Платежеспособность и кредитоспособность – сходные, но не тождественные понятия. Первое отражает способность к погашению обязательств любыми имеющимися активами, а второе — только высоколиквидными без вовлечения в процесс постоянных, таких, как земля, недвижимость, производственные мощности и т.п.

Платежеспособность и ликвидность

Ликвидность – ключевое понятие для платежеспособности предприятия, поскольку отражает возможность в обозначенные сроки обернуть активы в денежные средства или использовать для погашения обязательств. Она может оцениваться в разных формах:

  • общая – выражает состоятельность фирмы относительно погашения любых видов кредитов путем реализации любых видов активов;
  • текущая – оценивается в начале и конце учетного периода, отражает связь стоимости всех имеющихся активов и общую производительность предприятия, показывает, насколько вероятно погашение текущих долгов с помощью текущих активов;
  • срочная (быстрая) – возможность быстро закрыть краткосрочные кредиты с применением быстроликвидных активов;
  • абсолютная – показывает общую осуществимость потенциального погашения предприятием своих обязательств.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Коэффициенты тех или иных видов ликвидностей также представляют собой значимые финансовые показатели предприятия.

Виды активов относительно ликвидности

Любые активы имеют ценность, поскольку они ликвидны. Любое предприятие имеет в своей структуре два вида активов:

  • текущие – те, которые можно обратить в деньги в течение 1 учетного периода (производственного цикла, года);
  • постоянные – основные средства производства, непосредственно в нем участвующие.

По времени и простоте «превращения» в наличные деньги или использования в качестве погашения дебиторской задолженности активы предприятия принято ранжировать по 4 степеням ликвидности. Чем больше у предприятия активов с высокой ликвидностью, тем лучше его платежеспособность.

  1. Активы высокой ликвидности – имеют максимальные темпы трансформации в деньги, относятся, как правило, к текущим активам. Примеры самых ликвидных активов:
    • деньги в кассе;
    • финансы на расчетном счету предприятия;
    • купюры в банкоматах организации;
    • средства, находящиеся в пути и др.
  2. Активы быстрой реализации – быстрой считается скорость обращения в финансы, составляющая менее года, то есть также преимущественно текущие активы. Ими принято считать:
    • банковские вклады;
    • дебиторскую задолженность;
    • вложения в ценные бумаги и т.п.
  3. Активы малой ликвидности – реализуются медленно, например:
    • предметы лизинга;
    • долгосрочные инвестиции;
    • запасы сырья, материалов, готовой продукции;
    • полуфабрикаты, заготовки;
    • незавершенное производство и др.
  4. Практически неликвидные активы – труднореализуемые основные средства производства, постоянные фонды:
    • здания, сооружения;
    • земельные участки;
    • оборудование;
    • транспорт предприятия;
    • нематериальные активы;
    • просроченные и сомнительные задолженности по кредитованию.
Читать еще:  Прибыль на Форекс или от чего зависят ее размеры

Факторы ликвидности

В рамках одного и того же предприятия с течением времени могут меняться факторы, от которых зависит ликвидность:

  • активы покупаются и приобретаются;
  • теряют и прибавляют в стоимости;
  • вкладываются или тратятся финансовые средства;
  • изменяется количество и состояние пассивов и др.

Такая динамичность означает, что ликвидность может меняться от одного отчетного периода к другому. Важно, чтобы даже при падении она восстанавливала свой уровень до наступления обозначенного срока. Эта возможность и является восстановлением платежеспособности.

Законодательный регламент КВП

Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) – это специальный финансовый показатель, который отражает способность текущей ликвидности к полному возобновлению в течение полугода после даты отчета.

Так определяют его Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 года №31-р.

Формула исчисления коэффициента восстановления платежеспособности

Для определения этого показателя необходимо знать уровни ликвидности в начале и конце анализируемого периода и временные рамки, в которые платежеспособность росла до приемлемого уровня. Коэффициент вычисляется по формуле, приведенной в Методических положениях:

  • КВП – коэффициент восстановления платежеспособности;
  • КТЛНП – коэффициент текущей ликвидности в начале отчетного периода;
  • КТЛКП – коэффициент текущей ликвидности в конце отчетного периода;
  • Т – отчетный период, по которому осуществляется анализ;
  • Кнорм. – значение нормы текущей ликвидности, равное 2.

Расшифровка результата вычисленного коэффициента восстановления платежеспособности

Цифра, полученная в итоге вычислений, сравнивается с 1.

  1. Если КВП превышает единицу, это значит, что предприятие в обычных условиях легко восстанавливает ликвидность своих активов не долее 6 месяцев.
  2. Показатель меньше 1 говорит о том, что в настоящий момент у организации нет возможностей для адекватного восстановления платежеспособности в ближайшее полугодие.
  3. Чем ниже КВП, тем ближе предприятие к грани банкротства либо его работа искусственно ухудшается.

При катастрофически низком КВП необходимо срочно принимать антикризисные меры, таковыми могут быть:

  • просьба о перекредитовании наиболее «горящих» задолженностей»;
  • рассмотрение с кредиторами вопросов о льготах по выплатам;
  • взятие нового кредита ради погашения более раннего;
  • сокращение персонала;
  • снижение расходов, в основном за счет административных, менее продуктивно – производственных;
  • инвентаризация и частичная реализация имущественных активов;
  • снижение себестоимости продукции;
  • увеличение объемов производства (при наличии спроса);
  • приглашение для консультации и помощи специалиста.

Погрешности измерения КВП по формуле

Формула не является абсолютно точным способом измерения КВП, поскольку берет в расчет лишь два крайних показателя ликвидности, не учитывая промежуточных значений. При этом начало и конец периода определяются произвольно, что также снижает точность исчисления.

Более точным способом определения КВП является «вычисление по линейному тренду», то есть с минимальным «шагом» в измерении, хотя бы по 4, а не 2 периодам. Результат нагляднее выглядит в форме графика. Вручную такое вычисление практически не применяется, его просто выполнить в приспособленных для этого компьютерных программах, например, Excel, либо специализированных, таких как, например, «ФинЭкАнализ», «Ваш финансовый аналитик» и др.

Пример расчета КВП

ОАО «Лилиана» измеряло уровня текущей ликвидности: в январе 2017 года показатель составил 0,85, а в декабре 2017 года (за 12 месяцев) вырос до 1,12. Посчитаем возможность восстановления платежеспособности ОАО «Лилиана» за стандартный шестимесячный период:

КВП = (1,12 + 6/12 х (1,12 – 0,85)) / 2 = 0,6275.

Мы видим, что ОАО обладает низкой платежеспособностью, которую нужно восстанавливать, хоть это и непросто, несмотря на то что в конце года текущую ликвидность удалось значительно поднять. Следует принять во внимание неточность этого вычисления: вполне возможно, что рост текущей ликвидности, наблюдаемый к концу года, стал следствием значительных антикризисных факторов, предпринятых руководством «Лилианы». В таком случае метод «линейного тренда», где в расчет брался бы не год, а более дробные периоды, возможно, показал бы лучший результат.

Расчет Коэффициента восстановления платежеспособности — Квпс

Так как один из коэффициентов (К1 — Отношение объема реализации к чистым ликвидным активам) не соответствует установленным требованиям, то рассчитаем Коэффициент восстановления платежеспособности (Квпс)

К1Ф — фактический коэффициент текущей ликвидности

К1Н — коэффициент текущей ликвидности на начало периода

Т — отчетный период в месяцах

Если Квпс >1, то у предприятия есть реальная возможность в ближайшие 6 месяцев восстановить платежеспособность.

Вывод: Значение коэффициента текущей ликвидности составило 1,035. Это показывает, что к концу отчетного периода текущие активы превышают краткосрочные обязательства, что говорит о том, что у предприятия могут возникнуть затруднения в случае срочного погашения краткосрочной задолженности. У предприятия нет реальной возможности в ближайшие 6 месяцев восстановить платежеспособность, о чем говорит коэффициент восстановления платежеспособности.

Анализ финансового состояния организации и план мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия

По данным отчета о прибылях и убытках организации прибыль в отчетном году составила 3142549 руб.

Это, безусловно, является положительной тенденцией, поскольку за аналогичный период прошлого года деятельность организации оказалась убыточной.

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на низкий удельный вес величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества. Не смотря на то, что, за рассматриваемый промежуток времени это значение имело положительный прирост, его доля в структуре баланса очень мала и составляет лишь 5,7% на конец отчетного периода. Из этих данных можно сделать предположение о значительной нехватке собственных оборотных средств.

Читать еще:  Что такое положительная кредитная история и как ее заработать

Как известно, особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота, поэтому именно они обеспечивают непрерывность процесса производства. Недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедлять скорость хозяйственного оборота средств предприятия. Для стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Что касается дебиторской и кредиторской задолженности, то необходимо отметить чрезвычайно большую величину кредиторской задолженности (к концу отчетного периода достигает 92,3% от итога баланса). Дебиторская задолженность напротив (незначительно возросла с 32,9% до 42,1% в структуре баланса). Привлечение заемных средств в оборот предприятия — явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния, но при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

За отчетный период общая стоимость имущества увеличилась на 38 152 396т.р., причем по внеоборотным активам произошло увеличение на 2,4%, а по оборотному капиталу произошло увеличение на 97,6%.

При этом, материальные оборотные средства за это же время увеличились на 12 129 406 т.р., а наиболее ликвидные активы увеличились на 8 593 857 т.р.. что так же говорит об ухудшении финансового положения организации вследствие замедления оборачиваемости оборотных средств.

Структура заемных средств в течение отчетного периода не претерпела существенных изменений. В отношении же собственных источников, здесь обращает на себя внимание прирост и без того достаточно большой величины запасов. Известно, что большое влияние на производственные результаты и финансовое состояние оказывает качество производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, в результате чего ухудшается финансовое состояние предприятия. Кроме того, увеличивается налог на имущество, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово — хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Например, увеличение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о расширении организацией хозяйственного оборота, что не могло повлечь ее неплатежеспособность, в противном случае установление факта сворачиваемости хозяйственной деятельности потребовало бы проведения тщательного анализа его причин:

  • — сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации;
  • — ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов и т. д.

Анализируя увеличение валюты баланса за данный отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение ее стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.

В общих чертах признаками “хорошего” баланса являются:

  • 1). валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;
  • 2). темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
  • 3). собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;
  • 4). темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.

Однако мы вынуждены признать, что для анализируемого производственного предприятия ООО “Вектор СИБ” характерно в большинстве случаев невыполнение этих признаков. Такой вывод должен прежде всего насторожить руководство предприятия и подтолкнуть его к незамедлительной разработке мер по устранению причин, вызвавших эти негативные последствия.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

  • — необходимо увеличивать долю собственного оборотного капитала в стоимости имущества и добиваться, чтобы темпы роста собственного оборотного капитал были выше темпов роста заемного капитала; Финансовая устойчивость предприятия тем выше, чем ниже его зависимость от заёмных средств;
  • — предприятию следует позаботиться о том, как пополнить свой собственный капитал, а следовательно нужно срочно менять свою политику;
  • — для стабильной финансовой устойчивости организации нужно стремится, чтобы темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности уравновешивали друг друга;
  • — принять меры по снижению кредиторской задолженности; если это авансы, полученные от покупателей, то по ним либо должна быть отгружена продукция, либо возвращены денежные средства;
  • — следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;
  • — разработать план мероприятий по сокращению незавершенного производства, что позволит увеличить рентабельность производства;
  • — необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение наиболее ликвидных активов;
  • — величина медленно реализуемых активов чрезвычайно велика; нужно выяснить, в чем причина накопления сверхплановых запасов. Они должны быть немедленно пущены в производство. Если же имеются залежалые, порченные, неликвидные запасы, то их надо реализовывать по любой стоимости или списывать;
  • — принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов для восстановления финансовой самостоятельности организации;
  • — обратить внимание на организацию производственного цикла;
  • — обратить внимание на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность;
  • — принять меры по реализации мероприятий комплексного плана снижения издержек;
  • — обеспечение правильности и своевременности выполнения обязательств перед государством;
  • — для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Если государство облагает предприятие очень высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства, в связи с чем сокращается объём производства продукции, и, как результат, поступление средств в бюджет;
  • — необходим тщательный анализ и оценка дебиторов, которые нарушают сроки погашения дебиторской задолженности;
  • — пересмотреть старую и разработать новую ценовую и сбытовую политики.
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector